内幕和个人交易
在您的日常工作中,您可能会接触与公司业务或第三方(例如客户、供货商、收购目标公司或合资方)有关的机密信息。
禁止公司及员工在掌握了与某发行者或其有价证券有关的非公开性关键信息时购买、出售或转让该发行者的有价证券。此外,您不得向其他人“暗通消息”,也就是说,您不得向其他人披露此类信息。如果这些人依您提供的信息进行买卖,那么你们双方都可能违反法律,并遭受严重的处罚。
在您购买或出售某发行者有价证券时掌握非公开性关键信息违反内幕交易法。您实际上是否利用了该信息进行证券买卖无关紧要。
以下为若干“有价证券”范例:
- 公司普通或优先股股份、有限合作关系利益或其它所有权利益。
- 债券,例如公司债券。
- 衍生性金融商品,例如与公司普通股有关的期货、期权、权证或掉期。
“关”键信息通常是由理智投资者在决定买卖或持有有价证券方面视为重要的信息。不论是正面或负面的信息都可能是关键的。
以下为若干可能的关键信息范例:
- 未来利润或亏损的预测。
- 关于可能或提议的合并、剥离、并购或合资的信息。
- 重要管理层的变更。
- 重大新产品或发现。
- 即将发生的破产或财务流动性问题。
- 重大诉讼。
- 获得或损失重要客户客户送货商商。
- 信誉评价或信用状态的重大变更。
信息在对投资大众公开,且在投资大众有足够的时间进行评估之前,皆被视为“非公开性”的信息。
如果您违反了有关内幕交易的法律,则您自身及接受您披露信息的人士可能受到严厉的刑事和民事处罚,包括巨额罚款和入狱。此外,您还可能导致公司支付价值不菲的罚款。
个人交易限制
除了遵守内幕交易法之外,在个人交易活动中您还必须遵守下列限制:
- 如果您获知有关发行者的有价证券禁止买卖,请勿购买、出售或以其它方式转让该发行者的有价证券,例如公司股份或债券。
- 请勿购买、出售或以其它方式转让任何实物商品、您的科氏公司已禁止买卖的实物商品的期货或衍生性金融商品。
- 个人交易不得产生利益冲突,例如交易您科氏公司的主要客户、竞争对手或供货商的有价证券。
这些限制也适用于您的家庭成员和住在家里的其他人。您必须确保这些人能确实遵守。这些限制还适用于您拥有控制权或自主交易权的任何账户,即使此类账户不在您的名下亦然。如果您是被指定为具有敏感信息使用权限的员工,您必须遵守您科氏公司的交易前报关要求。